SEBI ने बॉम्बे हाई कोर्ट को बताया, Embassy REIT मामले में संशोधित नियमों के तहत अयोग्यता नहीं बनती
सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया ( SEBI ) ने बॉम्बे हाई कोर्ट को जानकारी दी है कि Embassy Office Parks REIT से जुड़े लोगों की फिट एंड प्रॉपर स्थिति की जांच अप्रैल 2026 में नियामक ढांचे में संशोधन के बाद पूरी की गई थी। नियामक के अनुसार, उपलब्ध सामग्री के आधार पर संशोधित प्रावधानों के तहत किसी भी प्रकार की अयोग्यता साबित नहीं होती है। यह हलफनामा चयन उपाध्याय और शशांक गर्ग द्वारा दायर दो जुड़ी हुई याचिकाओं में दाखिल किया गया है, जिसके बाद हाई कोर्ट ने SEBI को याचिकाकर्ताओं के प्रतिनिधित्व पर अपना फैसला रिकॉर्ड पर रखने का निर्देश दिया था।
SEBI ने अपने हलफनामे में स्पष्ट किया कि उसकी जांच SEBI ( इंटरमीडिएरीज ) रेगुलेशंस, 2008 के शेड्यूल II में 16 अप्रैल 2026 को हुए संशोधन के बाद पूरी हुई। इस संशोधन में उन clauses 3(b)(i) और 3(b)(ii) को हटा दिया गया था, जिनका हवाला याचिकाकर्ताओं ने अपनी आपत्तियां दर्ज कराते समय दिया था। याचिकाएं स्पॉन्सर की फिट एंड प्रॉपर स्थिति, उसके निदेशकों और Embassy REIT से जुड़े कुछ डिस्क्लोजर मुद्दों के आरोपों से संबंधित हैं।
- SEBI ने बॉम्बे हाई कोर्ट को बताया कि Embassy REIT मामले में जांच अप्रैल 2026 के संशोधित नियमों के तहत पूरी हुई।
- संशोधित ढांचे के तहत केवल चार्जशीट या अभियोजन शिकायत का लंबित रहना फिट एंड प्रॉपर नहीं मानने का स्वतः आधार नहीं है।
- SEBI ने स्पष्ट किया कि 30 सितंबर 2025 को ईमेल के माध्यम से प्रवर्तन निदेशालय से आपराधिक कार्यवाही का विवरण मांगा गया था।
- प्रवर्तन निदेशालय ने 16 फरवरी 2026 को प्रिवेंशन ऑफ मनी लॉन्ड्रिंग एक्ट से जुड़ी कार्यवाही की शिकायत सहित प्रासंगिक सामग्री उपलब्ध कराई।
- SEBI ने 29 जुलाई 2026 को Embassy REIT के मैनेजर और ट्रस्टी को डिस्क्लोजर अनुपालन के लिए एडवाइजरी लेटर जारी किए।
आपराधिक कार्यवाही और डिस्क्लोजर पर SEBI का पक्ष
SEBI ने अदालत को बताया कि 21 नवंबर 2014 की CBI चार्जशीट, प्रवर्तन निदेशालय की अभियोजन शिकायत और 7 नवंबर 2024 की इकोनॉमिक ऑफेंसेस विंग की चार्जशीट का लंबित रहना अपने आप में ईमानदारी की कमी को स्थापित नहीं कर सकता है। नियामक ने यह भी नोट किया कि इनमें से किसी भी कार्यवाही के परिणामस्वरूप कोई दोषसिद्धि नहीं हुई है। हालांकि, SEBI ने इकोनॉमिक ऑफेंसेस विंग की चार्जशीट से जुड़े एक डिस्क्लोजर लैप्स को स्वीकार किया है।
नियामक ने कहा कि हालांकि चार्जशीट के अस्तित्व को Embassy REIT के वित्तीय विवरणों में प्रकट किया गया था, लेकिन उस डिस्क्लोजर में विशेष रूप से जितेंद्र वीरवानी और करण वीरवानी के नाम का उल्लेख नहीं था। SEBI द्वारा यह मुद्दा उठाए जाने के बाद मैनेजर ने बाद में उनके नाम वाला एक सुधारात्मक ऐलान जारी किया। इसके परिणामस्वरूप, SEBI ने 29 जुलाई 2026 को Embassy REIT के मैनेजर और ट्रस्टी को एडवाइजरी लेटर जारी किए, जिनमें लागू डिस्क्लोजर दायित्वों का पालन करने की आवश्यकता बताई गई, साथ ही किसी भी पुनरावृत्ति या अन्य उल्लंघन की स्थिति में कानून के अनुसार आगे की कार्रवाई करने का अधिकार सुरक्षित रखा गया।
अन्य खुलासे और आंतरिक रिकॉर्ड की मांग पर रुख
अन्य डिस्क्लोजर आरोपों पर SEBI ने कहा कि उसकी जांच में पाया गया कि Embassy REIT ने समय-समय पर यह खुलासा किया था कि जितेंद्र वीरवानी और करण वीरवानी को प्रवर्तन निदेशालय की कार्यवाही में प्रतिवादी के रूप में नामित किया गया था। नियामक ने कहा कि उस मुद्दे पर किसी और कार्रवाई की आवश्यकता नहीं थी।
SEBI ने याचिकाकर्ताओं द्वारा अपने आंतरिक नियामक रिकॉर्ड, जिसमें नोट्स, पत्राचार, रिपोर्ट और विचार-विमर्श शामिल हैं, के खुलासे की मांग का भी विरोध किया है। नियामक ने यह रुख अपनाया कि शिकायतकर्ताओं या मुखबिरों को ऐसी आंतरिक सामग्री का निरीक्षण करने का कोई अधिकार नहीं मिलता है। बॉम्बे हाई कोर्ट ने पहले SEBI और अन्य प्रतिवादियों को 27 अगस्त 2026 तक अपने जवाब दाखिल करने का निर्देश दिया था, जिसके बाद याचिकाओं पर याचिकाकर्ताओं के प्रत्युत्तर के साथ विचार किया जाना था।