मैकेंजी की रिपोर्ट के अनुसार, भारत के इंश्योरेंस सेक्टर में मजबूत ग्रोथ के बावजूद प्रॉफिटेबिलिटी और प्रोडक्टिविटी बड़ी चुनौती
नई दिल्ली में 24 सितंबर को जारी की गई एक McKinsey रिपोर्ट के अनुसार, भारत के लाइफ और जनरल इंश्योरेंस सेगमेंट में मजबूत ग्रोथ दर्ज की गई है, लेकिन प्रॉफिटेबिलिटी और प्रोडक्टिविटी मुख्य चुनौतियां बनी हुई हैं। लाइफ इंश्योरेंस कंपनियों को घटते न्यू बिजनेस मार्जिन से दबाव का सामना करना पड़ रहा है, जबकि जनरल इंश्योरेंस कंपनियां गिरती टिकट साइज और सुस्त फ्रंटलाइन प्रोडक्टिविटी से जूझ रही हैं।
रिपोर्ट के अनुसार, शीर्ष चार प्राइवेट लाइफ इंश्योरेंस कंपनियों ने FY2022 और FY2026 के बीच न्यू बिजनेस प्रीमियम में लगभग 12 से 16 प्रतिशत की कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट यानी CAGR दर्ज की है। इसी अवधि में एंबेडेड वैल्यू यानी EV में 14 से 20 प्रतिशत की ग्रोथ दर्ज की गई है। हालांकि, इसी दौरान वैल्यू-ऑफ-नू-बिजनेस यानी VNB मार्जिन तीन से चार प्रतिशत अंक गिर गया है।
- शीर्ष चार प्राइवेट लाइफ इंश्योरेंस कंपनियों ने FY2022 से FY2026 के बीच न्यू बिजनेस प्रीमियम में 12 से 16 प्रतिशत CAGR दर्ज की।
- शीर्ष चार प्राइवेट लाइफ इंश्योरेंस कंपनियों की एंबेडेड वैल्यू में 14 से 20 प्रतिशत की ग्रोथ दर्ज की गई।
- शीर्ष पांच प्राइवेट मल्टीलाइन जनरल इंश्योरेंस कंपनियों की प्रोडक्टिविटी में प्रति वर्ष 2.5 प्रतिशत की गिरावट आई।
- भारत में वयस्क बैंक खाता स्वामित्व 2014 के 53 प्रतिशत से बढ़कर 2025 में 89 प्रतिशत हो गया।
- FY2017 और FY2025 के बीच इन-फोर्स व्यक्तिगत लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसी की संख्या लगभग 330 मिलियन पर स्थिर रही।
लाइफ इंश्योरेंस सेक्टर में ग्रोथ और खर्च का हाल
भारत के अग्रणी लाइफ इंश्योरेंस कंपनियों के बीच समग्र प्रोडक्टिविटी हाल के वर्षों में मोटे तौर पर स्थिर बनी हुई है। यह ऑपरेशनल एफिशिएंसी और सस्टेनेबल मार्जिन को बनाए रखते हुए प्रोटेक्शन गैप को कम करने की चुनौती को उजागर करता है।
रिपोर्ट में कहा गया है कि सेल्स और डिस्ट्रीब्यूशन पर ध्यान केंद्रित करने पर विश्लेषण से पता चलता है कि वित्त वर्ष 2022 से 2025 के दौरान न्यू बिजनेस प्रीमियम लगभग 14 प्रतिशत CAGR से बढ़ा, जबकि कुल ऑपरेटिंग खर्च इसी अवधि के दौरान लगभग 20 प्रतिशत CAGR से बढ़े।
जनरल इंश्योरेंस सेक्टर की चुनौतियां
भारत का जनरल इंश्योरेंस सेक्टर FY2022 और FY2025 के बीच प्रीमियम में लगभग 12 प्रतिशत CAGR दर्ज कर चुका है, जो उच्च पॉलिसी वॉल्यूम द्वारा संचालित था। McKinsey ने अपनी रिपोर्ट में उल्लेख किया है कि शीर्ष पांच प्राइवेट मल्टीलाइन जनरल इंश्योरेंस कंपनियों में प्रोडक्टिविटी वित्तीय वर्ष 2022 से 2026 के बीच प्रति वर्ष 2.5 प्रतिशत कम हुई है, जिसे कर्मचारी खर्च की इकाई प्रति प्रीमियम के रूप में मापा गया है।
रिपोर्ट के अनुसार, व्यापक जनरल इंश्योरेंस सेक्टर को कम फ्रंटलाइन प्रोडक्टिविटी, मैनुअल अंडरराइटिंग प्रक्रियाओं और खंडित डेटा जैसी संरचनात्मक चुनौतियों का सामना करना जारी है, जबकि क्लेम मैनेजमेंट प्रॉफिटेबिलिटी के एक प्रमुख अंतर के रूप में उभरा है।
बढ़ती ग्राहक उम्मीदें और इंश्योरेंस एडॉप्शन
बैंकिंग और ई-कॉमर्स जैसे डिजिटल रूप से परिपक्व सेक्टरों द्वारा आकार दी गई बढ़ती ग्राहक उम्मीदें, इंश्योरेंस कंपनियों पर समग्र ग्राहक अनुभव में सुधार करने का दबाव बढ़ा रही हैं। व्यापक स्तर पर, भारत का इंश्योरेंस एडॉप्शन अपनी तेज आर्थिक ग्रोथ और औपचारिक वित्तीय सेवाओं में बढ़ती भागीदारी के साथ तालमेल बिठाने में विफल रहा है, जिससे वैश्विक बेंचमार्क की तुलना में देश का प्रोटेक्शन गैप बढ़ गया है।
यह तब है जब देश इस दशक के अंत तक दुनिया की तीसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था बनने की राह पर है, जिसमें नाममात्र जीडीपी 2030 तक लगभग 7.3 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर के करीब होने की उम्मीद है। भारत का वयस्क बैंक खाता स्वामित्व 2014 के 53 प्रतिशत से बढ़कर 2025 में 89 प्रतिशत हो गया, जबकि डीमैट खातों की संख्या FY2017 के लगभग 28 मिलियन से बढ़कर FY2026 में लगभग 225 मिलियन हो गई।
वित्तीय समावेशन के बीच स्थिर पॉलिसी संख्या
वित्त वर्ष 2017 और 2025 के बीच, इन-फोर्स व्यक्तिगत लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसी की संख्या अनिवार्य रूप से लगभग 330 मिलियन पर स्थिर रही है। यह आगे संकेत देता है कि इंश्योरेंस को अभी देश के व्यापक वित्तीय समावेशन लाभों का पूरी तरह से लाभ मिलना बाकी है।
रिपोर्ट में कहा गया है कि आज, भारत का इंश्योरेंस इंडस्ट्री एकमात्र प्रमुख फाइनेंशियल सर्विसेज सेक्टर (बैंकिंग, एसेट मैनेजमेंट और इंश्योरेंस के बीच) बना हुआ है, जिसे देश की व्यापक वित्तीय समावेशन कहानी से पूरी तरह से लाभ नहीं मिला है।