भारतीय इंश्योरेंस कंपनियां अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट्स में अपने एसेट्स का 2 प्रतिशत से कम करती हैं निवेश
मुंबई में 14 अक्टूबर को एएनआई के साथ एक विशेष बातचीत में निप्पॉन लाइफ इंडिया एआईएफ मैनेजमेंट लिमिटेड के सीईओ आश्विन दुगल ने यह जानकारी दी। उन्होंने बताया कि भारतीय इंश्योरेंस कंपनियां अपने एसेट्स का 2 प्रतिशत से कम हिस्सा अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट्स में निवेश करती हैं।
यह आंकड़ा विदेशी बाजारों में लगभग 20 प्रतिशत है। यह बयान उन्होंने मुंबई में बुधवार को चौथे सीआईआई अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड समिट के दौरान दिया था।
- भारतीय इंश्योरेंस कंपनियां एसेट्स का 2 प्रतिशत से कम निवेश करती हैं अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट्स में।
- विदेशी बाजारों में इंश्योरेंस कंपनियों का निवेश लगभग 20 प्रतिशत है।
- चौथा सीआईआई अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड समिट मुंबई में बुधवार को आयोजित हुआ था।
- आश्विन दुगल निप्पॉन लाइफ इंडिया एआईएफ मैनेजमेंट लिमिटेड के सीईओ हैं।
अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड्स और संस्थागत भागीदारी
आश्विन दुगल ने कहा कि भारत का अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड इंडस्ट्री अभी भी विकसित बाजारों की तुलना में काफी छोटा है। विकसित बाजारों में इंश्योरेंस कंपनियां, पेंशन फंड्स और सॉवरेन वेल्थ फंड्स फाइनेंसिंग में बड़ी भूमिका निभाते हैं।
उन्होंने कहा कि भारत में संस्थागत भागीदारी धीरे-धीरे बढ़ रही है। निवेशक इस एसेट क्लास के साथ अधिक सहज हो रहे हैं और निवेश चक्रों में अनुभव प्राप्त कर रहे हैं।
- विदेशों में इंश्योरेंस कंपनियां अपने AUM का लगभग 20 प्रतिशत हिस्सा अल्टरनेटिव्स में निवेश करती हैं।
- लंबी अवधि के निवेशकों की बढ़ती भागीदारी भारत के आर्थिक विस्तार को फाइनेंस करने में मदद कर सकती है।
- नियामक बदलावों ने प्राइवेट क्रेडिट में निवेश की अनुमति देकर इस सेक्टर में विश्वास बढ़ाने में मदद की है।
अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड्स के दायरे और प्रकार
अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड पारंपरिक स्टॉक और बॉन्ड से परे एसेट्स में निवेश करते हैं। इनमें प्राइवेट इक्विटी, वेंचर कैपिटल, इंफ्रास्ट्रक्चर और प्राइवेट क्रेडिट शामिल हैं।
ये फंड्स उन व्यवसायों को लंबी अवधि की फाइनेंसिंग प्रदान कर सकते हैं जिन्हें पारंपरिक स्रोतों से पर्याप्त फंडिंग नहीं मिलती है।
- कैटेगरी II AIFs विशेष रूप से भारत में व्यवसायों और उत्पादक एसेट्स को लॉन्ग-टर्म कैपिटल प्रदान कर रहे हैं।
- बैंक और इंश्योरेंस कंपनियां आर्थिक विकास को फाइनेंस करने में केंद्रीय बनी रहेंगी।
- अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड्स छोटी कंपनियों के लिए फंडिंग अंतराल को पाटने में मदद कर सकते हैं।
रिस्क मैनेजमेंट और प्राइवेट क्रेडिट पर जोर
आश्विन दुगल ने चेतावनी दी कि अल्टरनेटिव एसेट्स में संस्थागत धन का बढ़ता प्रवाह फंड मैनेजरों से रिस्क मैनेजमेंट प्रथाओं को मजबूत करने की मांग करेगा। फंड मैनेजरों के लिए यह प्रबंधित करना महत्वपूर्ण होगा कि वे उस पूंजी को जोखिम प्रबंधन के संदर्भ में कैसे संभालते हैं।
प्राइवेट क्रेडिट पर उन्होंने निवेश करने से पहले उधारकर्ताओं की वित्तीय ताकत, फंडिंग की जरूरतों और पुनर्भुगतान क्षमता का आकलन करने के महत्व पर जोर दिया।
- क्रेडिट अंडरराइटिंग बहुत महत्वपूर्ण होगी।
- उधार लेने वाली कंपनियों के जोखिम को मापना और उसका प्रबंधन करना अत्यंत महत्वपूर्ण होने जा रहा है।
- भारत का अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट उद्योग काफी परिपक्व हो चुका है।
- यह उद्योग अगले 10 से 15 वर्षों में व्यवसायों को फाइनेंस करने में अधिक सार्थक भूमिका निभा सकता है।